Сегодня прибыльная торговля требует понимания того, как работает форекс. Особенности и нюансы трейдинга можно познать лишь благодаря серьезному фундаментальному и техническому анализу рынков. Процентная ставка ФРС входит в список важнейших экономических показателей, которые следует учитывать перед открытием новых сделок. Investing.com — Индекс S&P 500 по итогам торгов 20 марта вырос на 0,89% до 5224,62 пункта, достигнув нового исторического максимума. Почему с учётом того, что Россия очень плотно начала взаимодействовать с востоком, доллар продолжает свой рост в бешеном темпе!
Будущая траектория политики Федрезерва
При крупнейшей за 40 лет инфляции американцам оказывалось выгоднее брать в кредит, чем откладывать свои доллары. Федеральная резервная система – это частная акционерная компания в Америке, выполняющая роль центрального банка страны. Она состоит из двенадцати резервных банков разбросанных по всей стране. FOREX – это внебиржевой рынок по обмену и продаже одной валюты за счет другой.
ФРС США повысила базовую ставку до максимума за 22 года
- У Министерства финансов была возможность регулярно получать практически любое количество денег, которые формально были займами под невероятно низкий процент, но в реальности ФРС производила постоянную эмиссию денег.
- В свою очередь, потребительский спрос зависит от разных макроэкономических показателей.
- Для окончательного принятия закона он должен получить поддержку в Сенате, при этом обе палаты должны прийти к консенсусу относительно содержания закона[36].
- Ниже рассмотрим, каким образом учетная ставка ФРС может оказать влияние на мировые рынки.
Изменение базовой ставки может вызвать колебания на валютных и фондовых рынках. В связи с этим трейдерам следует внимательно следить за новостями и аналитикой относительно ближайших заседаний ФОМС. Вероятно, рост процентной ставки ФРС приведет к повышенной волатильности биткоина и криптосектора, а также к временным просадкам. Но они не спровоцируют новую криптозиму и не приведут к краху рынка. Гораздо сильнее, чем от ставки ФРС, криптосфера зависит от настроения криптопользователей, спроса на цифровые активы и увеличения вариантов их использования. Важно и то, что вслед за ФРС ключевые ставки увеличивают и регуляторы других стран (например, в РФ она сейчас составляет 20%).
Как процентная ставка США используется в трейдинге
Так или иначе, история пока не знает случаев отставок главы Федрезерва по инициативе президента. Но даже если такое когда-нибудь случится, у того будет шанс вернуть себе должность через суд — прецедент для этого имеется. Как и российский ЦБ, американский Федрезерв отличается своей независимостью. Глава ФРС, хоть и отчитывается перед конгрессом, все же может не соглашаться даже с президентом США. И президент не сможет его за это уволить — расскажу об этом чуть позже. Федеральную резервную систему создал конгресс США, «чтобы чеканить деньги» и «регулировать их стоимость».
Для обеспечения ценовой стабильности и благоприятных условий на трудовом рынке Конгресс США решил установить общую ставку ФРС. Под контролем Федрезерва находится экономическое состояние страны, поэтому снижение процента позволяет повысить интерес потребителей к кредитам. Для предотвращения растущих беспокойств по поводу инфляции ставка ФРС в 2021 году была повышена заранее. Также считается, что между ценами на сырьевые товары, например нефть, которые обычно рассчитываются в долларах, и ставкой ФРС существует взаимосвязь. Мол, чем выше ставка, тем выше курс доллара и тем ниже цены в долларах на эти товары. Одни утверждают, что ФРС смогла плавно удержать экономическое положение государства на плаву.
При этом ожидается, что ужесточение кредитных условий для домохозяйств и предприятий скажутся на экономической активности, трудоустройстве и инфляции. Новый график прогнозной ставки ФРС с предполагаемыми еще 2-мя повышениями ставки до конца года и более высокой прогнозной ставкой на конец 2024 г стал не самым приятным сюрпризом для рынка. Рынок уже закладывал в ожидания дополнительное повышение ставки в июле, но только одно, к концу этого года ожидал возврат к текущему уровню ставки, а к концу 2024 г 3,5-4%. Руководители центрального банка США применили свой набор финансовых инструментов, чтобы попытаться снизить высокие цены.
Независимость в работе обеспечивается тем, что принимаемые решения о кредитно-денежной политике не должны быть одобрены президентом США или кем-либо иным из исполнительной или законодательной ветвей власти. Срок полномочий членов Совета управляющих Федеральной резервной системы охватывает несколько сроков президентских полномочий и членов Конгресса. В то же время ФРС подконтрольна Конгрессу, который часто анализирует деятельность ФРС и может изменить обязанности ФРС законодательным образом[1]. Не ожидают изменения ставки ФРС на следующем заедании и другие эксперты.
Большинство республиканцев одобряло план Олдрича, но их поддержки было недостаточно для прохождения закона в Конгрессе. Прогрессивные демократы предпочитали резервную систему, находящуюся в собственности и под управлением государства, неподконтрольную банкирам и биржевикам. Консервативные демократы защищали идею частной, но децентрализованной резервной https://inet-zarabotok.org/ системы, которая через децентрализацию выводилась бы из-под контроля Уолл-стрит. Закон о Федеральном резерве[6][7], принятый Конгрессом в 1913 году, отражал мнение преимущественно представителей Демократической партии США; большинство республиканцев выступало против его принятия. Результатом стала схема, которую Олдрич представил Конгрессу США[5].
При этом ФРС осторожно указала, что эти планы могут быть скорректированы, если уровень инфляции резко снизится или не будет (правильно) реагировать на высокие процентные ставки года (сейчас инфляция в Штатах составляет онлайн казино для людей с азартом 3,7%). Иными словами, решения американского регулятора по базовой ставке будут прямо связаны с динамикой инфляции. Это касается фондового рынка в целом, зависимость лучше всего видна в случае с крупными индексами.
Они добились определенного успеха, но затем прогресс в борьбе с инфляцией застопорился. Теперь они решили оставить ключевую процентную ставку без изменений. Соответственно, колебания курса доллара, которые зависят от политики ФРС, будут влиять и на другие страны. Если курс доллара вырастет, это приведет к ослаблению других валют. Тогда ЦБ этих стран могут поднять ключевые ставки у себя, а вместе с этим и замедлить свою экономику. Тогда кредиты станут дешевле, что должно стимулировать экономический рост.
Решения ФРС могут как поддерживать, так и подрывать рост криптовалютных активов. Это означает, что инвесторы и трейдеры в мире криптовалют должны тщательно наблюдать за решениями регулятора, так как они могут диктовать будущие тенденции и предостерегать от потенциальных рисков. Обычно коммерческие банки берут кредиты друг у друга, но если банк, желающий получить кредит, не находит средств у своих «коллег», то на выручку приходит ФРС США.
Нельзя считать, что ФРС просто выдает займы коммерческим банкам для кредитования населения. Такой подход неверен и часто является причиной ошибочного представления о функционировании банков, а также дискредитирует саму банковскую систему. Давайте поговорим о процентных ставках ФРС или Федеральной резервной системы, о принципах ее монетарной политики и о том, как они влияют на ситуацию на валютном рынке на примере банковской системы в США.
Снижение процентной ставки делает инвестирование в акции более выгодным. С другой стороны, резкая смена монетарной политики указывает на серьезные проблемы в экономике. Трейдеры могут оценить это как сигнал как закрытию сделок, что иногда вызывало настоящие обвалы на фондовых рынках. Развитие бизнеса замедляется, депозиты и облигации становятся выгоднее, но снижается спрос на кредиты. Американские банки берут кредит у ФРС, а затем выдают кредиты бизнесу и населению под процент, который чуть выше ключевой процентной ставки. Также коммерческие банки принимают деньги населения на депозиты и выплачивают за это проценты чуть ниже ставки ФРС.
При увеличении процентных ставок многие инвесторы предпочтут более консервативные и надежные инструменты, а распродажи на рынках увеличатся. Поэтому инвесторам выгоднее держать деньги в той валюте или активе, где доходность выше. Доходность самых надежных из них – казначейских облигаций США – чуть выше ключевой процентной ставки ФРС. И наоборот – при росте ставки ранее выпущенные облигации теряют в цене. По словам Пауэлла, с марта прошлого года ФРС повысила процентную ставку на 500 б.п., сопровождая это сокращением своего баланса.
Уильям Мартин, в то время помощник министра финансов, был главным посредником. Три недели спустя он был назначен председателем Федеральной резервной системы, что такое ралли заменив Маккейба. 1923 год — для координации деятельности ФРС создан Комитет инвестиций открытого рынка (англ. Open Market Investment Committee (OMIC)).
ФРС осуществляет денежную эмиссию, которую в основном направляет на покупку обязательств (облигаций) казначейства США (лишь в особых случаях покупаются другие активы). Таким образом, обменные операции с долларами основаны лишь на доверии к правительству США и финансовой системе США в целом. Не имеющие права голоса президенты ФРБ посещают заседания Комитета, участвуют в дискуссиях и оценке экономики и возможных вариантов развития. Протоколы заседаний комитета регулярно публикуются на официальном сайте ФРС[25].
